Le Rhum Bundaberg a été créé parce que les sucreries locales avaient un problème avec le traitement des mélasses résiduelles après l'extraction du sucre alors les propriétaires ont alors commencé à penser aux profits que l’on pouvait tirer de sa distillation.
La réunion essentielle a eu lieu à l'Hôtel Royal le 1er août 1885, WMC Hickson en était le président, et les autres notables présents etaient tous de grands propriétaires de moulins à sucre de cette époque: WG Farquhar, Floride, Nott, T. Austin, S. McDougall, T. Penny, SH Bravo et AH Young.
Ils deviendront tous les premiers administrateurs de la société Bundaberg avec un capital total de 5 000$
La Bundaberg Distilling Company a donc commencé ses activités en 1888 et le Rhum Bundaberg à été produit pour la première fois en 1889.
